铁鞭让余老三把放了很长时间的陈年炸药送到武工队。吕修文等人发现这些炸药已经受潮，根本不能使用，很是气愤。武忠义也对铁鞭大失所望，决定不跟他合作，只凭自己的力量攻打徐家寨兵营。
余老三把炸药带回匪寨，埋怨铁鞭做事不地道，失去武工队的信任。铁鞭没想到炸药会受潮，决定想办法补救。
田有剩被喜妮儿锁在屋子里，憋得很难受，想要出去走走。喜妮儿担心他被日伪军发现，不肯放他出来。
武忠义带领吕修文潜入徐家寨兵营了解情况。吕修文又想拿枪杀他，但因想到武忠义帮他救活了卫三湖，没忍心下手。武忠义被吕修文激怒，不但把他打成乌眼青，还缴了他的枪。
吕修文回去后，受到小四川的嘲笑。吕修文很不服气，对武忠义骂骂咧咧。铁莲花看不惯吕修文的婆婆妈妈，索性把自己的手枪直接给他，让他向武忠义报仇。吕修文想了想，主动向武忠义认错，众人都很惊讶。
前田担心八路军偷袭军火库等军事重地，增派一队日军赶往徐家寨兵营加强防守。
铁血战狼第16集剧情介绍武忠义为了迅速拿下徐家寨兵营，决定采取诱敌之计，误导徐家寨兵营内的日军跟前来增援的日军自相残杀，然后再由武工队出来收拾残局。
武忠义和小四川率先采取行动，悄悄潜入徐家寨兵营的电报室，向日军指挥部发报，谎称徐家寨兵营受到八路军主力部队的袭击，请求增援。前田收到电报，信以为真，立刻派出第二队日军前往增援。
吕修文、鲁大魁和卫三湖等人还没做好准备，就发现日军的增援部队骑着摩托车向徐家寨兵营赶来。吕修文为了帮武忠义和小四川争取时间，建议采取调虎离山之计，将赶来的日军引向别出。鲁大魁独自冲出去，肩负起诱敌的重任。增援日军看到鲁大魁的身影，一边放枪，一边向他追来。
武忠义让小四川继续向日军指挥部发报，谎称徐家寨兵营已被八路军攻占，援军尚未到达。小四川听到外面的枪战声，吓得心惊胆战，想要逃走。武忠义让他发完报才能走。徐家寨兵营里的日军听到枪战声，匆忙出来应战，却找不到敌人的影子。
卫三湖发现约定的时间已到，就按原定计划放空枪将鲁大魁引走的日军重新引向徐家寨兵营。吕修文趁机带领几个战士伪装成从徐家寨兵营逃出来的日军，向赶来增援的日军报信，谎称徐家寨兵营已被八路军攻占。增援日军信以为真，匆忙向徐家寨兵营赶来。
前田收到小四川发来的电报，误以为徐家寨兵营真的被八路军攻占，立刻命令前往增援的两队日军攻打徐家寨兵营。
第一队增援日军接到命令，率先向兵营发起猛烈进攻。兵营里的日军受到攻击，误以为对方是冒充日军的八路，立刻进行反击。武工队战士看到日军中计，自相残杀，兴奋地在旁观看，并不时打几下黑枪激化冲突。
兵营内外的日军互相火拼，两败俱伤，所剩无几。武忠义带领战士们冲出来收拾残局，干掉所有剩余日军，占领了徐家寨兵营。
武忠义让吕修文用兵营里的大炮轰炸军火库和军需物资供给站。恰好这时，第二队增援日军骑着摩托车赶来。武忠义为了掩护吕修文完成轰炸任务，立刻带领战士们前去阻击，双方展开激战。
吕修文炸掉了军火库和军需物资供给站，调转炮口轰向增援日军。日军没有防备，伤亡众多。日军头目吸取教训，让士兵分成小股部队进攻。武忠义见敌人分散后大炮起不了多少作用，就让吕修文炸掉日军的摩托车赶紧撤离。
小四川再次趁大家不备，临阵脱逃。武忠义准备撤退时，发现小四川逃走了，就让吕修文炸掉大炮赶紧撤离。吕修文舍不得炸毁这么好的大炮，心存犹豫。刚好这时，铁鞭带着矿匪赶来增援，从后面向日军发起攻击。武忠义见铁鞭带领所有矿匪赶来增援，就改变作战策略，让战士们跟矿匪来个前后夹击，一举消灭所有增援日军。
战斗胜利后，铁鞭主动为炸药的事向武忠义的道歉，并索要缴获的军火。武忠义只要了大炮，其余的都让给铁鞭。铁鞭见武忠义出手大方，很愿再跟他合作。
小泉为军火库和军需供给站被炸的事，向前田追责。前田为表明忠心，拿出大刀，请求切腹谢罪。小泉舍不得失去这个得力助手，就让他戴罪立功。前田为了弥补八路军造成的经济损失，建议小泉向富有的矿区矿主下手，小泉采纳了他的建议。
